Medir el escenario malo con el único dato duro que existe: lo que ya ocurrió.
Ya completaste esta lección. Puedes repetirla cuando quieras.
El riesgo de un crédito en UDIs no es teórico. México tiene el experimento hecho y está en la propia serie de la UDI.
La UDI nació el 4 de abril de 1995 valiendo 1.000000. Doce meses después, el 4 de abril de 1996, valía $1.464858. Subió un 46.49 % en un año.
Traducido a nuestro ejemplo: una mensualidad de 3,439.44 UDIs habría pasado de $3,439.44 a $5,038.29 en doce meses. Casi la mitad más, con el contrato intacto y sin que nadie hiciera nada mal.
Los sueldos no subieron 46.49 % ese año. Ahí está el problema entero de un crédito indexado en un solo dato.
Desde 1995 la UDI ha crecido a un promedio de alrededor de 7.17 % anual —incluyendo aquel primer año excepcional— y en los últimos ejercicios se ha movido en un rango mucho más tranquilo, cerca del objetivo del Banco de México.
La conclusión honesta no es «no pasará» ni «volverá a pasar». Es: el escenario malo existe, está documentado y tiene que caber en tu presupuesto antes de firmar.
No hace falta un modelo. Toma tu mensualidad en UDIs, multiplícala por un valor de UDI un 40 % mayor y pregúntate si podrías pagar eso durante un año con tu ingreso actual. Si la respuesta es no, el crédito en UDIs te queda grande aunque hoy califiques con holgura.
La UDI valía 1.000000 el 4 de abril de 1995 y $1.464858 un año después. ¿Cuánto subió, en por ciento? (Un decimal.)
Divide el valor final entre el inicial, resta 1 y multiplica por 100.
Tu mensualidad es de 3,439 UDIs. ¿Cuál es la forma correcta de medir tu resistencia a un shock de inflación?
Como hoy la inflación en México es moderada, el riesgo de un crédito en UDIs desapareció.
En un crédito indexado, lo que decide si aguantas un shock de inflación no es la tasa, es .